De 6 vanligaste strategierna för skydd av portföljen. Nyckeln till framgångsrik långsiktig investering är att bevara kapitalet Warren Buffett, förmodligen världens största investerare, har en regel när man investerar - aldrig förlora pengar. Det betyder inte att du ska sälja dina investeringsinnehav I det ögonblick de går in förlorande territorium men du borde vara noga medveten om din portfölj och de förluster du är villiga att uthärda i ett försök att öka din rikedom. Även om det är omöjligt att undvika risk helt när du investerar i marknaderna, kan dessa fem strategier hjälpa skydda din portfölj. Diversifiering En av hörnstenarna i Modern Portfolio Theory MPT är diversifiering I en marknadsnedgång tror MPT-lärare att en väl diversifierad portfölj överträffar en koncentrerad investerare. Investerare skapar djupare och bredare diversifierade portföljer genom att äga ett stort antal investeringar i Mer än en tillgångsklass reducerar alltså osystematisk risk Det här är risken för att investera i en del iculär företag i motsats till systematisk risk vilket är risken för att investera på marknaderna generellt. Inga jämförande tillgångar Enligt vissa finansiella experter kan aktieportföljer som omfattar 12, 18 eller till och med 30 aktier eliminera de flesta, om inte alla, osystematiska risker Tyvärr är systematisk risk alltid närvarande och kan inte diversifieras. Men genom att lägga till icke-korrelerande tillgångsklasser som obligationer, råvaror, valutor och fastigheter till en grupp av aktier är slutresultatet ofta lägre volatilitet och minskad systematisk risk på grund av det faktum att icke-korrelerande tillgångar reagerar annorlunda på förändringar i marknaderna jämfört med aktier när en tillgång är nere är en annan uppe. Till sist eliminerar användningen av icke-korrelerande tillgångar höga och låga prestanda, vilket ger mer avvägd avkastning Åtminstone det är teorin De senaste åren tyder dock bevis på att tillgångar som en gång var okorrelerade nu efterliknar varandra och därmed sänker strategins effektivitet Ess Se varför investerare idag fortfarande följer denna gamla uppsättning principer som minskar risken och ökar avkastningen genom diversifiering Kolla in Modern Portfolio Theory varför det är fortfarande Hip. Pappa och andra alternativ strategier Mellan 1926 och 2009 minskade SP 500 24 av 84 år eller mer än 25 av tiden Investerare skyddar generellt uppåtervinster genom att ta vinster från bordet Ibland är det ett klokt val Men det är ofta så att vinnande bestånd helt enkelt tar vila innan de fortsätter högre. I det här fallet gör du inte T vill sälja men du vill låsa in några av dina vinster Hur gör man det? Det finns flera metoder tillgängliga. Det vanligaste är att köpa putalternativ som är en satsning på att den underliggande aktien kommer att gå ner i pris. Olikt från Kortsiktigt lager ger du möjligheten att sälja till ett visst pris vid en viss punkt i framtiden. Anta till exempel att du äger 100 aktier i bolag A och den har stigit med 80 på ett år och handlar på 100 Y du är övertygad om att dess framtid är utmärkt men att beståndet har stigit för snabbt och sannolikt kommer att minska i värde på kort sikt. För att skydda dina vinster köper du ett säljalternativ av Company A med ett utgångsdatum på sex månader i framtiden vid en lösenpris på 105 eller något i pengarna Kostnaden för att köpa det här alternativet är 600 eller 6 per aktie vilket ger dig rätt att sälja 100 aktier i bolag A på 105 en gång före utgången på sex månader om lagret faller till 90 kommer kostnaden för köp av köpoptionen att ha stigit betydligt Vid denna tidpunkt säljer du möjligheten till vinst för att kompensera nedgången i aktiekursen Investerare som söker långsiktigt skydd kan köpa långsiktiga egetkapitalförväntande värdepapper LEAPS med villkor så länge som tre år Lär dig mer om långsiktiga aktierelaterade värdepapper när du ska ta leap Det är viktigt att komma ihåg att du inte nödvändigtvis försöker tjäna pengar på alternativen men försöker istället försäkra dig om att din orealiserade vinst inte blir komma förluster Investerare som är intresserade av att skydda hela sina portföljer istället för ett visst lager kan köpa index LEAPS som fungerar på samma sätt. Stoppförluster Stoppa förluster skydda mot fallande aktiekurser Hårda stopp innebär att utlösa försäljningen av ett lager till ett fast pris som inte Förändring När du till exempel köper bolagets aktie för 10 per aktie med ett hårt stopp på 8, så säljs lagret automatiskt om priset sjunker till 8. En bakre stopp är annorlunda genom att den rör sig med aktiekursen och kan vara Ange i form av dollar eller procentsatser Med hjälp av det föregående exemplet, låt oss anta att du sätter ett bakstopp på 10 Om lagret går upp 2, kommer bakstoppet att flytta från originalet 9 till 10 80 Om lagret faller till 10 50, Om du använder ett hårt stopp på 9, kommer du fortfarande att ha aktierna. När det gäller bakstoppet kommer dina aktier att säljas till 10 80 Vad händer nästa bestämmer vilket är mer fördelaktigt Om aktiekursen därefter sjunker till 9 från 10 50, bakre stopp är vinnaren Ho Wever, om det rör sig upp till 15, är det hårda stoppet det bättre samtalet. Proponenterna för stoppförluster tror att de skyddar dig från snabbt växande marknader Motståndare föreslår att både hårda och bakre stopp gör att det finns permanenta förluster. Det är av den anledningen som stannar av något slags måste vara väl planerat En stoppförlust är ett enkelt men kraftfullt verktyg för att hjälpa dig att genomföra din aktieinvesteringsstrategi Ta reda på hur du ser Stop-Loss Order - se till att du använder den. Utdelning Investering i utdelningsbetalande aktier är förmodligen Det minst kända sättet att skydda din portfölj Historiskt sett står utdelningen för en betydande del av aktiens totala avkastning. I vissa fall kan den representera hela beloppet. Att äga stabila företag som betalar utdelning är en beprövad metod för att leverera över genomsnittlig avkastning. När marknader Sänks, kuddeutdelningarna ger betydelse för riskavvisande investerare och ger vanligtvis mindre volatilitet utöver investeringsinkomststudierna visar att företag som pa Y generösa utdelningar tenderar att öka vinsten snabbare än de som inte snabbare. Snabbare tillväxt leder ofta till högre aktiekurser vilket i sin tur ger högre kapitalvinster. Förutom att ge en kudde när börskurserna faller är utdelningen en bra säkring mot inflationen Genom att investera i blue chip-företag som båda betalar utdelning och har prissättningskraft ger du din portfölj ett skydd som ränteinvesteringar med undantag för värdepappersskyddade värdepapper, TAS, kan inte matcha. Om du investerar i utdelningsaristokrater, är de företag som Har ökat utdelningen i 25 år i följd kan du vara nästan säker på att dessa företag kommer upp den årliga utbetalningen, medan obligationsutbetalningarna förblir desamma. Om du närmar dig pension är det sista med hög inflation att förstöra din köpkraft För mer insikt, läs varför utdelningsfrågor. Principiella skyddade investeringar Investerare som oroar sig för att skydda Eir-chefen kanske vill överväga huvudskyddade anteckningar med kapitalandelsrättigheter De liknar obligationer genom att din huvudansvarig vanligtvis skyddas om du håller investeringen till förfallodagen. Men där de skiljer sig är det kapitalandel som finns tillsammans med garantin för revisor. Låt oss säga att du ville köpa 1000 i huvudskyddade anteckningar bundna till SP 500. Dessa noter kommer att mogna om fem år. Emittenten skulle köpa nollkupongobligationer som mognar runt samma tid som noterna med rabatt mot ansikte Värde Obligationerna skulle inte betala ränta till förfallodagen när de inlöses till nominellt värde I det här exemplet köps 1000 i nollkupongobligationer för 800 och resterande 200 investeras i SP 500-köpoptioner. Obligationerna skulle mogna och, beroende på deltagande vinsten skulle fördelas vid löptid Om indexet blev 20 över denna period och deltagandegraden är 90, skulle du få din ursprungliga investering Av 1 000 plus 180 i vinst Om det förlorar 20, skulle du fortfarande få din ursprungliga investering på 1000 medan en direktinvestering i indexet skulle förlora 200 Du förverkar 20 i vinst mot garantin för huvudmannen. Riskviktiga investerare kommer att hitta Huvudskyddade anteckningar attraktiva Innan vi hoppar ombord är det dock viktigt att fastställa styrkan hos banken som garanterar huvudmannen, den underliggande investeringen i anteckningarna och avgifterna för att köpa dem. Läs mer om huvudskyddade anteckningar, kolla Principal - Protected Notes Hedge Funds för Everyday Investors. The Bottom Line Varje av de fem strategier som beskrivs här kan hjälpa dig att skydda din portfölj från den oundvikliga volatiliteten som finns när du investerar i aktier och obligationer. Valet mellan dem beror på din individuella ekonomiska situation. för att skydda din aktieportfölj med alternativ. BOCA RATON, Fla MarketWatch - Många investerare har hört skräckhistorier om optio ns De är för riskfyllda, för komplicerade och för spekulativa, vissa har varnat. I motsats till den övertygelsen är alternativ inte alltid riskabelt eller komplicerat. I själva verket kommer du, som du förstår fördelarna och nackdelarna med alternativ, att uppskatta hur du kan använda alternativ I kombination med beståndet Även om de flesta investerare har det primära målet att tjäna vinst är ett konstruktivt sätt att använda alternativen att skydda din aktieportfölj från katastrofer. Här är fyra strategier att överväga. 1 Sälj ett täckt samtal. Den här populära alternativstrategin används främst för att förbättra Vinst och ändå ger det ett visst skydd mot förlust Så här fungerar det Ägaren av 100 eller fler aktier säljer skriver en köpoption Optionsköparen betalar en premie och motsätter sig rätten att köpa de 100 aktierna till en överenskommelse efter prissättningskurs under en begränsad tid tills alternativen löper ut Om beståndet genomgår en betydande prishöjning, hämtar den alternativägaren vinsten som annars skulle ha gått till stockhållet R. Aktieinnehavaren mottar kontanter på framsidan Den kontanten erbjuder skydd mot en nedgång i aktiekursen Således uppoffrar den täckta röstförfattaren möjligheten att tjäna vinster utöver det som tidigare avtalats om pris - i utbyte mot den faktiska kontantbetalningen ytterligare Detaljer krävs för att få en fullständig förståelse för denna idé, men den grundläggande förutsättningen är denna kontanter nu i utbyte mot vinst som aldrig kan uppstå. När du köper satser kommer du att tjäna pengar när ett lager sjunker i värde. Till exempel före kraschen 2008 Dina satser skulle ha gått upp i värde när dina aktier gick ner. Putalternativ ger sina ägare rätt att sälja 100 aktier i aktiekursen. Även om det inte nödvändigtvis ger 100 procent skydd, kan de minska förlusten. Det liknar att köpa En försäkringspolicy med avdragsgilla I motsats till korta aktier, där förluster kan vara obegränsade, med det mesta du kan förlora är vad du betalade för putten. Det är viktigt att notera att det inte finns en Strike-priset som passar alla Varje aktie har alternativ med myriad strike priser, vilket gör att båda alternativen köpare och säljare kan hitta ett utgångsdatum som uppfyller deras behov. En av fördelarna med att köpa satser är att förluster är begränsade. Genom att välja ett pris som matchar din Risk tolerans garanterar du ett lägsta försäljningspris - och därigenom kan portföljens värde inte ligga under en känd nivå. Det här är det ultimata skyddet av portföljen. Anledningen till att de flesta konservativa investerare inte antar denna strategi är att sätter inte är billiga , Och denna försäkring kostar ofta mer än investerare är villiga att betala.3 Initiera krafter. Kollar representerar den mest populära metoden för att skydda portföljvärdet mot en marknadsnedgång. Kragen är en kombination av de två ovan angivna metoderna. För att bygga en krage Ägare av 100 aktier köper ett köpoption, ger rätt att sälja dessa aktier och säljer ett köpoption, vilket ger någon annan rätt att köpa samma aktier. För uppsättningen samtidigt samlas in pengar när man säljer samtalet Beroende på de utvalda strejkpriserna, kan kragen ofta upprättas för noll utan pengar. Det innebär att investeraren accepterar en gräns för potentiell vinst i utbyte mot en Golv på värdet av hans eller hennes innehav Detta är en idealisk avvägning för en riktigt konservativ investerare.4 Ersätt lager med options. The tre tidigare strategier är relativt lätta att använda och innebär liten risk. Börsersättningsstrategin kan å andra sidan Vara svårt Om inte gjort korrekt kan investerarens portfölj försvinna. Tanken är att eliminera aktier och ersätta dem med köpoptioner. Punkten i denna strategi är att sälja aktier och ta ut pengar från bordet. Lagren ersätts sedan av en viss typ Av köpoption - en som kommer att delta i en rally med nästan samma mängd aktier Ideellt kan de valda bestånden drabba endast begränsade förluster när marknaden minskar. Denna strategi liknar att köpa satser begränsade l Osses, vinst på rallies och dyrt att initiera. F. eks. Säg att du äger 300 aktier i XYZ Corp Du har en bra vinst som du vill skydda Aktien är för närvarande vid 54 per aktie Du säljer aktierna och köper tre samtal Alternativ med ett 50-pris, vilket ger dig rätt att köpa aktier till 50. Du väljer en ganska lång tidsperiod - kanske ett år som minskar provisionerna för att ersätta alternativ när de löper ut. Det är viktigt att ersätta aktier med optioner vars lösenpris är lägre än Nuvarande aktiekurs Risken för oerfarna investerare är att de kan välja billigare köpoptioner ur pengarna. Det är alldeles för riskabelt eftersom det inte finns någon garanti för att alternativen kommer att öka i värde. Dessa fyra strategier är utformade för att skydda en portfölj mot varierande Belopp av förlust Don t antar att de också garanterar vinst Vinster är möjliga men aldrig garanterade Faktum är att innan du använder någon optionsstrategi är det bästa rådet att få en grundlig förståelse för vad det är du försöker göra med alternativ och öva sedan i ett pappershandelskonto. Michael Sincere är författare till Understanding Options McGraw-Hill, 2006 och Mark Wolfinger är författare till The Rookie s Guide till Options WA Publishing, 2008.Copyright 2017 MarketWatch, Inc All rights reserved. Intraday Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användningsvillkor Historisk och aktuell slutgiltig data tillhandahållen av SIX Finansiell information Intradagdata fördröjd per växlingskrav SP Dow Jones Index SM från Dow Jones Company, Inc All Citat finns i lokal utbytestid Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status Intradagdata försenad 15 minuter för Nasdaq och 20 minuter för andra utbyten SP Dow Jones Index SM från Dow Jones Company, Inc SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. Inga resultat hittades. Det är väl kno wn till alla utdelningsinvesterare att utdelningen betalar aktier överträffar icke utdelningsbetalare stort sätt över tiden Många studier visade också att utdelningar generellt bidrog till 50 till övergripande marknadsavkastning. I många fall behöver människor ett bevis i det verkliga livet för att tro det själv inkluderat i det förflutna jag underskattade utdelningar De var inte tilltalande för mig alls jag hoppades på en stor runde ett hemlöp med tillväxtstockar. Det visade sig aldrig att det var bevisat att utdelningen betalande företag överträffar icke-betalande företag i EPS. Orsaken är Att företag som betalar utdelningar är väldigt nyktera i hur de använder sina pengar. De ger lite pengar bort och måste fungera med vad som är kvar. Tid visade att deras RD-kostnader var mycket bättre och lönsamma för de företag som inte behölls genom att utdela utdelningarna. Jag började investera i utdelningslager om ett och ett halvt år sedan. Således är min utdelningsportfölj ganska ung jämfört med mina medarbetare och det började dock visa divins kraft Idends. I hålla koll på varje utdelning som jag får samt alla alternativ premie jag får när jag säljer sätter eller samtal När jag får en utdelning eller ett alternativ premie jag tilldela det till beståndet som betalade det Då använder jag den inkomsten mot min kostnad Basis. Här är ett kalkylblad som jag använder för att göra jobbet. Klicka för att förstora. Varje utdelning som mottas läggs till min kostnad, vilket minskas då. Jag gör detsamma med min optionsinkomst som jag skrev i mitt tidigare inlägg. Hur man köper aktier billigt I dag är den dyra marknaden för att sänka min kostnadsbas. Eftersom min portfölj fortfarande är en ung utdelningspresenter är resultaten ännu inte så tydliga, men resultaten av utdelningskraften är redan att utforma. Dessa dagar faller marknaderna på grund av rädsla för alltför bra ekonomisk Resultatet att vara sant kan du se hur galen marknaderna är förresten så FED kan tappa och därmed kollapsar alla de stora ekonomiska resultaten så att investerare går för att avsluta. När jag kontrollerar mitt handelskonto med TD Ameritrade är ibland alla mina innehav alla i rött och en sådan snabb titt på dessa siffror kan skrämma en nybörjare investerare till döden och till och med driva dig till emotionell försäljning. Kolla in det. Klicka på för att förstora. Som du kan se är dagars vinst skrämmande alla röda och totala vinster pekar också på mediokera resultat men dessa Resultatet innehåller inte inkomster som jag har erhållit i utdelningar och optioner När jag lägger till den här inkomsten ser resultaten ut så här att resultaten med utdelningar och optioner erhålls. Bilden är mycket bättre och väldigt optimistisk. Minst kan jag se att investera i utdelning Betalande aktier jag kan skydda min portfölj och nedgången på marknaderna är inte något du borde frukta Det är nu min vän eftersom jag kan köpa aktier billigt Och det skulle lägga till denna utdelningseffekt som en portföljsköld. Och det här är bara en anledning till varför Jag blev kär i utdelningar Vänta när sammanslagningseffekten av återinvesterade utdelningar börjar öka hastigheten Portföljen kommer att växa snabbare än någonsin tidigare. Vad har du för en liknande erfarenhet se g dina lager ner på daglig basis medan de faktiskt är uppe Spårar du eller redigerar kostnadsbasen enligt mottagna utdelningar.
No comments:
Post a Comment